邦达亚洲:市场的避险情绪升温 黄金大幅攀升

4月16日，周一最新数据显示，美国3月零售销售增幅远超预期，前一个月的数据也被修正得更高，显示出通胀形势恶化并未影响到消费者需求。不过，火热的零售销售数据进一步削弱了投资者对美联储今年开始降息的信心。美国商务部当天公布的数据显示，3月未经通胀调整的零售销售环比增长0.7%，预期为增长0.3%。3月零售销售对照小组增长1.1%，为去年初以来的最大增幅。Morning Consult的零售和电子商务分析师Claire Tassin评论称：“今天的零售销售数据显示，2024年第一季度消费者支出仍然强劲，今年3月，亚马逊等电商品牌的促销活动帮助推高了在线销售。” 零售销售报告也表明，进入第二季度，消费者支出将保持强劲势头。只要强劲的劳动力市场支撑家庭需求，通胀就有可能根深蒂固，并进一步推迟美联储的降息行动。

　　另外，有分析认为，由于日本央行不愿大幅加息，日元将继续下跌，可能将在周一收盘价的基础上再下滑10%，跌至自上世纪80年代以来最低水平。 T． Rowe Price集团全球固定收益投资组合经理Quentin Fitzsimmons在最近的一次媒体采访中表示： 目前日本政府并不希望本国货币大幅升值。即使他们加息，可能也不会加太多，因为这会引发债务可持续性的担忧。日本央行官员此前警告称，如有必要，他们已准备好采取行动支撑日元。虽然日本央行上个月放弃了负利率政策，但由于利率仍远低于美国，这对支撑日元作用不大。Fitzsimmons预计日元兑美元汇率将进一步走弱至170日元，较周一收盘价低10%左右。

　　今日需要关注的数据有，英国2月失业率、英国2月包括红利三个月平均工资年率、欧元区2月季调后贸易帐、德国4月ZEW经济景气指数、美国3月营建许可月率初值、美国3月新屋开工年化月率、加拿大3月未季调CPI年率和美国3月工业产出月率。

　　黄金/美元

　　黄金昨日震荡上行，收复2380附近，现汇价交投于2387附近。除空头回补对汇价构成了一定的支撑外，地缘紧张局势升温激发市场的避险情绪也是支撑黄金攀升的重要因素。此外，时段内美联储官员发表的鸽派言论也对黄金构成了一定的支撑。不过，美元指数走高限制了黄金的上升空间。今日关注2400附近的压力情况，下方支撑在2370附近。

　　美元/日元

　　美元/日元昨日大幅攀升，突破154.00关口，现汇价交投于154.30附近。除美元指数在良好经济数据和美联储降息预期降温的支撑下持续攀升是支撑汇价攀升的主要原因外，日前日本央行暗示将在一段时间内维持宽松的货币政策，也持续对汇价构成支撑。不过，对日本央行再次干预汇市的担忧限制了汇价的上升空间。今日关注155.00附近的压力情况，下方支撑在153.50附近。

　　澳元/美元

　　澳元昨日震荡下行，刷新5个月低位，现汇价交投于0.6420附近。除美元指数在多重利好因素的支撑下持续攀升并刷新5个月高位是施压澳元持续下跌的主要原因。此外，地缘紧张局势激发的避险情绪也对商品货币澳元构成了一定的打压。今日关注0.6500附近的压力情况，下方支撑在0.6350附近。