突然！一则紧急警告，事关最火赛道！

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　　能源巨头发出警告！

　　掀起全球热潮的AI技术，其背后基石是算力，这就催生出了巨大的能源需求。当地时间周一，美国最大的风能和太阳能发电场开发商发出警告称，随着人工智能的蓬勃发展，美国电力需求的增长率将大幅飙升，这将给美国电网带来进一步的压力。

　　近日，特斯拉CEO马斯克也表示，下一个短缺将是电力，到2025年，电力供应可能不足以为越来越多的人工智能芯片供电。OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼此前也承认，人工智能行业正面临能源危机。

　　而缺电背后，增加清洁能源（太阳能、风电等）发电来满足需求，或是出路之一。

　　值得关注的是，3月19日晚间，清洁能源领域传来最新消息——多家巨头就清洁能源技术开展合作。当日，谷歌、微软和纽柯钢铁公司宣布，他们将在整个电力生态系统中开展合作，开发新的商业模式，并汇总他们对先进清洁电力技术的需求。这些模式将旨在加速首创和早期商业项目的开发，包括先进核能、下一代地热、清洁氢气、长时间储能等。

　　AI引发能源危机？

　　据彭博社消息，美国最大的风能和太阳能发电场开发商NextEra Energy（新纪元能源）预计，电力需求的增长率将飙升，以跟上人工智能、电气化、云计算能力和芯片工厂的发展。

　　大约一年前，美国能源情报署在其长期年度展望中估计，电力需求的年增长率不到1%。但在当地时间3月18日，新纪元能源首席执行官John Ketchum在标普全球能源周会议上表示，在人工智能技术的影响下，美国电力需求年增长率将从目前的不到1%加快至1.8%左右。他说，多年来，美国的电力需求一直相对平稳，但突然之间，未来五年的增长预期将达到81%。

　　John Ketchum表示，由于极端气温和气候变化的影响，美国电网本已紧张不堪，近年来的每年冬天几乎都面临大规模断电风险。而随着AI的持续发展，电力需求的急剧上升，可能会给美国电网带来进一步的压力。

　　John Ketchum称，可再生能源发电量预计将增加三倍或更多，达到370亿瓦至450亿瓦。为了满足这一需求，新纪元能源开发了一个系统，以确定基于太阳能和风能资源的新数据中心的位置，并接入传输线。

　　新纪元能源是北美电力公用事业龙头企业，旗下主要有受管制电力公用事业FPL 和清洁能源运营商NEER两大业务主体。在碳中和及能源转型的大背景下，2012年至2022年期间，新纪元能源旗下清洁能源业务NEER的装机容量从16GW快速提升至36GW，年复合增长率达到8.4%，年发电量也从约47TWh提升到134TWh、年复合增长率达到10.9%。

　　最新年报显示，新纪元能源截至2023年12月31日年度营收为281.14亿美元，同比增长34.16%；净利润为73.1亿美元，同比增长76.27%。截至2024年3月18日收盘，新纪元能源股价报60.17美元/股，市值为1235亿美元。

　　马斯克、奥特曼都曾警告

　　AI在给社会带来巨大变革的同时，也成为能源消耗大户。近日，有美国媒体报道称，OpenAI的热门聊天机器人ChatGPT每天可能要消耗超过50万千瓦时的电力，以响应用户的约2亿个请求。相比之下，美国一个家庭平均每天的用电量约为29千瓦时，也就是说，ChatGPT每天用电量是美国家庭平均用电量的1.7万多倍。而且如果生成式AI被进一步采用，耗电量可能会更多。

　　另外，根据全球数据中心标准组织之一“国际正常运行时间协会”的预测，到2025年，人工智能业务在全球数据中心用电量中的占比，将从2%猛增到10%。去年10月，阿姆斯特丹自由大学商业与经济学院的博士候选人德弗里斯发表在《焦耳》杂志上的一项研究表明，人工智能对环境的影响可能比之前认为的要大。研究发现，随着人工智能崛起，到了2027年，AI服务器所消耗的用电量将等同于荷兰全国的能源需求量，这可能会破坏全球减少碳排放的努力。

　　有美媒指出，人工智能的增长要求美国建设更多的数据中心，这些设施容纳了存储和管理数据所需的IT基础设施。这些数据中心反过来又需要大量的能源。在去年9月，波士顿咨询集团曾发布报告称，到2030年底，仅美国数据中心的用电量预计就将是2022年的三倍，这一增幅主要由AI模型训练和服务更高频的AI查询两项关键需求因素驱动。报告显示，2022年，数据中心用电量占美国总用电量（约130太瓦时）的 2.5%，预计到2030年将增加两倍，达到7.5%（约390太瓦时），这相当于约4000万个美国家庭的用电量，即全美三分之一家庭的用电量。该集团还预计，生成式人工智能将至少占美国新增用电量的1%。

　　近期，特斯拉首席执行官马斯克，OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼，都曾预警人工智能行业所面临的能源危机。

　　当地时间2月29日，马斯克表示，芯片短缺的情况可能已经过去，但人工智能和电动汽车正在以如此迅猛的速度扩张，明年全球将面临电力和变压器供应紧张的问题。

　　马斯克称，“人工智能计算似乎每六个月就以10倍的速度增长。很明显，它不能永远以这么高的速度持续下去，否则它会超过全球总量，但我从未见过这样的情况。这波热潮比以往任何‘淘金热’都要庞大。”

　　马斯克说，“人工智能计算的限制是非常可预测的，一年前，短缺的是芯片，神经网络芯片。那么，下一个短缺将是电力基础设施。你得给这些东西提供能量。”他警告道，这些技术的同步发展将给现有的电力基础设施带来压力，到2025年，电力供应可能不足以为越来越多的人工智能芯片供电。

　　马斯克认为，解决这一问题的关键在于大力发展清洁能源发电。他强调：“清洁能源不仅是应对气候变化的关键，也是支撑人工智能和电动汽车发展的基石。我们需要更多的太阳能、风能等可再生能源来替代传统的化石能源，以减少对环境的污染和破坏。”同时，马斯克也呼吁加强电力基础设施的建设。他表示：“我们需要更多的变压器、更多的输电线路，来确保电力的稳定供应。这不仅是满足当前需求的必要举措，也是为未来发展打下坚实基础的重要保障。”

　　今年1月份，在瑞士达沃斯举行的年度会议上，OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼也承认，人工智能行业正面临能源危机。萨姆·奥特曼警告称，未来人工智能需要能源突破，因为人工智能消耗的电力将远远超出人们的预期。他说：“如果不取得突破，就不可能实现这一目标。”

　　机构：关注新能源机会

　　有分析人士指出，在AI发展引起的电力紧张背后，增加清洁能源（太阳能、风电等）发电，成为重要的出路之一。

　　近日，美国清洁能源协会（ACP）发布《2023年清洁能源年度市场报告》。2023年，美国清洁能源装机新增容量33.84GW，创新历史新高，比2022年增加了7.9GW，比2021年创下的纪录增加3.8GW，上涨13%。其中，光伏和储能的新增装机都创下历史新高，分别新增19.6GW和7.9GW，分别占新增装机的58%和23%。

　　我国也高度重视清洁能源的发展，今年的政府工作报告提出，积极稳妥推进碳达峰碳中和。扎实开展“碳达峰十大行动”。提升碳排放统计核算核查能力，建立碳足迹管理体系，扩大全国碳市场行业覆盖范围。深入推进能源革命，控制化石能源消费，加快建设新型能源体系。加强大型风电光伏基地和外送通道建设，推动分布式能源开发利用，发展新型储能，促进绿电使用和国际互认，发挥煤炭、煤电兜底作用，确保经济社会发展用能需求。

　　华西证券指出，新能源发展及能源转型趋势明确，同时降能耗目标的实施将进一步推动能源应用高质量发展。当前光伏产业链价格处于底部区间，光伏发电经济性凸显；同时伴随着光伏装机传统旺季来临，叠加国内和海外补库，预计景气程度较1、2月修复并有望延续，关注电池片以及胶膜玻璃等环节价格修复带来的弹性机会。2024年2月核准批复风电项目7GW+国内海上风电开工启动在即，关注海风项目进展及后续招标释放的持续刺激，海风产业链强相关且估值相对优势标的具备配置机会。国内海上风电有望迎来3-4月的开工窗口期，伴随海风开工起量，产业链相关管桩、海缆、零部件企业预计将陆续发货，有望支撑二季度业绩。

　　国泰君安最新研报指出，随着经济、产业、股市防风险举措加码，预期不再下修而是阶段性稳定在一个台阶上，这将推动未来1—2个季度股票市场风格切换与“新质力”成长股行情出现。考虑到现阶段市场预期与风险偏好在一个偏低水平，成长股行情将从估值水平低、风险预期出清、交易结构出清的板块开始，从新能源开始。

　　国泰君安表示，新能源板块自2021年12月见顶后，调整时间长、下跌幅度大。截至2024年3月15日，新能源板块估值下降至17.2倍，已与部分传统周期板块估值接近。从机构持仓看，新能源板块超配比例从最高时2022年二季度的9.2%，降至2023年四季度的2.3%，经过长达6个季度的调整，微观交易结构显著优化。近一年以来新能源板块的换手率与成交量占比也一直处于偏低的水平。但需要注意的是，在2024年1-2月股票市场整体波动之际新能源龙头个股出现“跌不动”的特征，这表明在经历长时间的股价调整和微观交易结构整理后悲观者出清，股价具备反弹的条件。国泰君安称，新能源反弹的动力并不是来自业绩，而是对风险认识的改善：产业链价格企稳，竞争格局恶化不确定性下降。