恒大罪与罚：许家印决策并组织实施财务造假，手段特别恶劣，情节特别严重

　　文/乐居财经 魏薇

　　恒大的水越来越深，也越来越浑。随着调查的深入，有关恒大的猛料又被曝出。

　　3月18日晚间，恒大地产公布收到中国证监会行政处罚及市场禁入事先告知书的公告，证监会将对恒大地产、许家印、夏海钧、潘大荣、潘翰翎、柯鹏、甄立涛、钱程予以罚款和市场禁入等行政处罚。

　　恒大和许家印等人涉嫌违法的主要事实包括：

　　其一，恒大地产披露的2019年、2020年年度报告存在虚假记载。两年来虚增收入合共5641.46亿元，虚增利润920.11亿元。

　　恒大地产通过提前确认收入方式财务造假，导致2019年恒大地产虚增收入2139.89亿元，占当期营业收入的50.14%，对应虚增成本1732.67亿元，虚增利润407.22亿元，占当期利润总额的63.31%；2020年恒大地产虚增收入3501.57亿元，占当期营业收入的78.54%，对应虚增成本2988.68亿元，虚增利润512.89亿元，占当期利润总额的86.88%。

　　其二，恒大地产公开发行公司债涉嫌欺诈发行。证监会指出，恒大地产于2020年发行的4笔债券，总额为126亿元的债券以及于2021年4月27日发行规模总额为82亿元的债券，由于在发行过程中公告的发行文件中分别引用了存在虚假记载的2019年、2020年年度报告的相关数据，涉嫌欺诈发行。

　　其三，恒大地产未按规定及时披露相关信息，包括：恒大地产未按期披露2021年年度报告、2022年中期报告及2022年年度报告、未按规定披露重大诉讼仲裁的情况、未按规定披露未能清偿到期债务的情况。

　　针对恒大地产2019年度报告虚假记载的违法行为和恒大地产2020年度报告虚假记载的违法行为，证监会指出：

　　时任董事长许家印全面管理恒大地产各项业务，授意其他人员虚增恒大地产业绩，手段特别恶劣，情节特别严重，是直接负责的主管人员，同时作为实际控制人组织、指使实施上述违法行为。

　　时任董事局副主席兼总裁夏海钧，实际统筹管理恒大地产日常经营事务，组织安排编制虚假财务报告，手段特别恶劣，情节特别严重，是直接负责的主管人员。

　　时任财务总监潘大荣，实际负责恒大地产的财务审计，组织统筹年报财务造假工作，行为恶劣，情节较为严重，是其他直接责任人员。

　　同时，潘大荣、潘翰翎、柯鹏、甄立涛、钱程等人也是虚假披露的直接责任人员。

　　因涉嫌年度报告虚假记载、债券发行欺诈、未按照规定报送有关报告或者履行信息披露义务三项罪状，恒大地产被罚款41.75亿元，责令改正，给予警告；许家印被给予警告，并处以4700万元的罚款。

　　夏海钧被给予警告，并处以1500万元的罚款；潘大荣、潘翰翎被给予警告，并分别处以900万元的罚款；柯鹏被给予警告，并处以300万元的罚款；甄立涛被处以200万元的罚款；钱程被给予警告，并处以20万元的罚款。

　　证监会表示，许家印决策并组织实施财务造假，手段特别恶劣，情节特别严重；夏海钧组织安排编制虚假财务报告，手段特别恶劣，情节特别严重，拟决定对许家印、夏海钧采取终身证券市场禁入措施。对潘大荣、潘翰翎采取十年证券市场禁入措施。