同程金融被点名，揭秘背后的“生意经”

　　来源：NEW财金

　　刚刚过去的国际消费者权益保护日，央视315晚会曝光了同程金融礼包产品的套路，变相高利贷、误导消费者的行为被点名。

　　据央视报道，一位投诉者小李表示，通过网友得知同程金融App可以借钱，需要购买其礼品卡，再回收变现，就能借出现金。”借4万元到手2.8万元！”小李说，此外，还要为礼包中强行搭售的其他商品买单，这些商品的价格往往远高于市场价。比如一款洁面巾标价145元，但实际厂家售价不到30元。

　　这种做法实际上是变相的高利贷。事实上，早在2019年，同程金服就曾多次被曝涉及砍头息。

　　节目播出后，同程金融同名微信小程序、微信公众号均已被封禁，同程金融App已被多个应用商城下架。事后，同程金融发布声明称，立刻对相关产品进行下线，并全力配合相关部门的整改要求。不过，这一事件背后还不止高利贷这么简单……

　　#01

　　电商产品还是贷款产品？

　　在黑猫投诉 【下载黑猫投诉客户端】平台检索同程金融中，可以发现共有3.71万投诉，主要集中在高利贷、套路贷、捆绑销售、暴力催收等。

　　央视315晚会报道的案例显示，消费者可采用先享后付的方式购买同程金融分期商城里售卖的礼品卡，随后再通过平台本身的回收通道以折扣价格将其卖给同程金融App，平台方会将这笔钱转至消费者的账户。一个月之后，消费者再向平台偿还购买礼品卡的资金。

　　原本不可提现的商城额度，就在此时完成了变现闭环，猫腻却远远不仅仅体现在这一环。具体来看，购买同程金融App上售卖的价值1800元的礼品卡，用户还需要一并购入648元且无法回收的各类会员权益或高溢价商品等，礼品卡额度回收折扣为9.4折，用户实际到手1692元。

　　由此粗略计算，同程金融App这一礼品卡年化利率超过536%。

　　相关法律规定，网贷产品的利率不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍，超过这个上限的部分将不受法律保护，被认为是高利贷。但当央视记者以消费者的身份来到同程数科公司了解情况时，该公司经理直接否认同程金融App上的礼包产品是贷款，称“它就是正常的一个电商产品。”

　　表面上看，不同于花呗等用户所熟知的网络贷款产品，消费者是从蚂蚁消费金融借钱，平台和消费者之间发生了借贷关系，而同程金融的礼品卡、礼包产品和用户之间采取的先用后付模式，的确没有发生借贷关系。

　　这种商城礼品卡打折兑现并兜售其他消费权益的模式，设计复杂，就是为了绕开监管、打擦边球。其本质依旧是”九出十三归”的高利贷模式，其中同程金融App”消化“掉的资金实际是收取了高昂的”砍头息“。同程金融打着电商给客户销售礼品包的”合法“旗号，通过将礼品卡与权益消费、实物消费等捆绑销售，使非法放贷业务具有很大的迷惑性、隐蔽性和欺骗性。

　　2018年，中国互金协会曾发布关于防范变相“现金贷”业务风险的提示，当时监测出部分机构或平台“换穿马甲”，以手机回租、虚假购物再转卖等形式变相继续发放贷款，有的还在贷款过程中通过强行搭售会员服务和商品方式变相抬高利率。

　　#02

　　同程旅行的金融版图

　　虽然同程金融被点名的这款产品借助层层的包装声称自己并非金融借款，但同程金融App上其实也有借款业务，“提钱游”便是其中一项。近年来，“提钱游”相关投诉也屡见不鲜。

　　早在2019年，就有用户反映，看到“分期旅行提钱出发”以及“0首付去旅行”“可提现”等广告宣传，点击进入“提钱游”平台后，尝试借了1000元，但很快收到信息，称借款一个月需还款1029.45元，同时还被扣除了199元的“借款提速包”。该用户表示，如此换算，一天的利息就有7块多钱，年利率超过300%。

　　“提钱游”贷款业务背后的小贷公司主体是广州市萤火虫小额贷款有限责任公司，和同程金融App的运营主体上海旅济科技有限公司，同属广州旅金科技集团有限公司（以下简称“广州旅金”）全资子公司。广州旅金涉及产业科技、产业金融、金融科技等业务。旗下除了广州萤火虫小贷，还掌握着上海滴水商业保理有限公司和深圳市泽众保险代理有限公司等多家涉金融业务的公司。

　　广州旅金最大股东为苏州同程旅金科技有限公司（以下简称”苏州同程旅金”），持股比例55.14%；其次是青岛海控投资控股有限公司，持股17.23%；同程网络科技股份有限公司持股13.85%。

　　同程网络科技股份有限公司就是国内头部OTA平台同程旅行的主体。由此，同程金融背后，市值规模达到400亿元的同程旅行的身影浮出水面。前述屡遭投诉的“提钱游”就是在同程旅行App上的贷款产品之一。

　　依托广州萤火虫小贷、保险代理等牌照，早在2015年，同程旅行开始探索与旅行场景结合的金融业务，先后推出同驿贷、同易融、同同宝、程程白条、提钱游等产品。随着金融业务规模的扩大，以上产品涉及到变相高利贷、砍头息等问题，屡遭消费者投诉。对此，同程旅行虽多次强调其金融业务严格遵守法律法规，并承诺相关产品的收费及运营均在合规框架内进行，但仍然备受质疑。

　　在持有广州旅金13.85%的股权的基础上，今年2月，同程旅行发布公告称：公司与苏州同程旅金、广州旅金订立意向书，拟以11.5亿元向苏州同程收购其持有的广州旅金55.14%股权。如若该收购意向达成，则同程旅行将实际持有广州旅金68.99%的股权；届时，广州旅金也将作为同程旅行子公司，其财务及经营状况一同并入同程旅行财报当中。同程旅行称此举是为了引入金融科技，提升用户支付体验，加深与旅游行业产业链的合作。

　　同程旅行此前还在公告中提到，广州旅金承诺，截至2023年12月31日止三个财政年度于日常业务过程中产生的经审核除税后综合溢利净额将不少于9亿元。倘若广州旅金实际表现低于保证表现的80%，同程方面可选择现金补偿或股权补偿。

　　资料显示，2019年、2020年旅金科技除税后溢利分别为7809.76万元、9308.7万元。三年需要赚够9亿元，对赌协议给广州旅金带来的不可谓毫无压力，这想必也是其以激进方式通过变相高利贷开展金融业务的原因。

　　有流量、做金融，似乎已经成了互联网公司发展的必然，最近几年这种趋势也被人调侃“有头有脸的互联网公司都在放贷”。

　　从同程旅行这样的OTA平台来说，发展金融业务确有必要，不仅可以基于旅行场景为用户提供多元金融服务、增强用户粘性，也可以通过金融业务为公司拓展盈利渠道。但这不能建立在从事变相非法放贷、侵犯消费者利益的基础之上。

　　在经历了互联网金融专项整治、现金贷整顿、平台企业金融业务整改之后，同程金融还敢套着层层马甲赚取惊人的高额利息，可见高利贷自始至终对互联网企业来说都是“回家的诱惑”。要铲除非法放贷滋生的土壤，一方面有赖于金融监管不留盲区、提高监管的精细度和灵敏度，另一方面也有赖于消费者建立理性借贷观念，审慎选择正规机构或平台，重点关注借款利率、相关费用等，擦亮眼睛不给高利贷机构可乘之机。