华商可转债债券基金A近5年业绩同类排名第1 荣获双项海通“五星”评级

　　近年来A股市场跌宕起伏，相对“小众”的可转债走势颇为亮眼。万得数据显示，截至2月底，中证转债指数（000832）近5年上涨21.53%，同期上证指数微涨2.52%，沪深300下挫4.18%。

　　可转债这类投资品种之所以有如此表现，主要得益于它“攻守兼备”的特性。可转债是在一定条件下可以被转换成公司股票的债券，股市疲软时，可持有债券到期获得收益，有一定防御性；股市走强时，可获得“转股增益”机遇。

　　但转债品种因为同时具有债权和期权双重特征，投资专业性极强。普通投资者不妨关注转债基金中的佼佼者——华商可转债债券基金（A类代码：005273、C类代码：005284）参与到转债市场的投资机会中。

　　资料显示，华商基金“18年固收大咖”张永志管理的华商可转债债券基金主要投资于固定收益类资产，尤其重点配置可转换债券，追求资产的长期稳定增值，同时争取超额收益。（截至2023.12.31，张永志具有17.9年证券从业经历，其中：3.0年证券交易经历，1.6年证券研究经历，13.3年证券投资经历。更多基金产品内容，详阅基金法律文件）

　　海通证券数据显示，该基金近5年业绩在同类基金中排名首位，在海通5年评级和海通3年评级中，均荣获5星评价。

　　（数据说明：海通证券于2024.3.4发布，数据截至2024.2.29，华商可转债债券A/C分类为可转债债券型）

　　据了解，张永志可谓华商基金当之无愧的“元老”级人物，从2007年加入华商基金时任交易员，到如今担任固定收益部副总经理，张永志在华商基金一步步成长为实力老将，历经近18年的积淀，稳健均衡的投资风格和较为全面的能力圈，使他管理的华商可转债债券基金在众多同类基金中脱颖而出。

　　值得一提的是，不单是上述产品，张永志管理的其他类型的基金产品表现亦可圈可点。

　　他管理的另外一只可转债债券型基金华商转债精选债券；准债债券型基金华商收益增强债券；偏债债券型基金华商稳健双利债券；偏债混合型华商稳健添利一年持有混合、华商稳健汇利一年持有混合均在近一年同类基金排名中位列前10%。（数据说明：海通证券于2024.3.4发布，数据截至2024.2.29）

　　放眼长期，他在管超十年的两只“固收+”产品——华商稳定增利债券、华商稳健双利债券更是双双摘得海通证券10年期5星评级。

　　（数据说明：海通证券于2024.3.4发布，数据截至2024.2.29，所有在管基金完整业绩排名详见文末数据说明）

　　谈及转债市场，张永志表示，转债市场的走势长期来看与权益市场的相关性更强。经过近年的调整，转债市场的估值水平已回到较为合理的低估区间。同时现在转债的只数也比过去有了显著增加，所以转债投资的丰富性与多样性在明显增强。

　　对于未来市场表现，华商基金张永志分析认为，复盘过去十年，在一季度数据真空期的背景下，市场往往对政策博弈和预期更为乐观，每年或许会迟到但很少缺席的春季行情也由此展开。春节假期前利空因素陆续出尽、证监会呵护政策组合拳密集加码、救市资金力度和范围也明显加大，当前权益市场底部支撑或较强，积极因素和情绪逐步积累并有望延续。同时在降息大背景下，债券市场上行风险可控，或仍是较好的底仓配置品种。

　　展望后续，张永志表示，债市活跃依旧，股市蓄势待发，金融产品投资或迎来黄金窗口期，当下将积极把握历史机遇，顺势布局，静待花开。

　　数据说明：基金业绩排名及星级评价为海通证券于2024.3.4发布，数据截至2024.2.29，文中近10年为2014.3.1-2024.2.29，近5年为2019.3.1-2024.2.29，近1年为2023.3.1-2024.2.29。

　　以下为张永志在管全部基金近一年同类排名：华商可转债债券A/C属于分类可转债债券型，分别同类排名2/70、4/70；华商转债精选债券A/C属于分类可转债债券型，分别同类排名3/70、5/70；华商收益增强债券A/B属于分类准债债券型，分别同类排名8/700、10/700；华商稳健双利债券A/B属于分类偏债债券型，分别同类排名39/873、44/873；华商稳定增利债券A/C属于分类偏债债券型，分别同类排名128/873、148/873；华商稳健添利一年持有混合A/C属于分类偏债混合型，分别同类排名44/1180、48/1180；华商稳健汇利一年持有混合A/C属于分类偏债混合型，分别同类排名52/1180、63/1180。华商瑞鑫定期开放债券暂无相关排名数据；华商稳健泓利一年持有期混合A/C成立不满一年，暂无相关排名数据。

　　截至2023.12.31，张永志具有17.9年证券从业经历，其中：3.0年证券交易经历，1.6年证券研究经历，13.3年证券投资经历。张永志历任所管理产品：华商稳健双利债券2010.8.9至今；华商稳定增利债券2011.3.15至今；华商稳固添利债券2015.2.17．至2020.3.16；华商瑞鑫定期开放债券2016.8.24至今；华商可转债债券2017.12.22至今；华商收益增强债券2018.7.27至今；华商双债丰利债券2018.7.27至2020.3.16；华商双翼平衡混合2018.7.27至2021.4.26；华商回报1号混合2018.7.27至2020.12.15；华商瑞丰短债债券2017.3.1至2019.8.23；华商转债精选债券2020.9.29至今；华商稳健添利一年持有混合2022.1.11至今；华商稳健汇利一年持有混合2022.4.19至今；华商稳健泓利一年持有期混合2023.5.16至今。

　　“固收+”是基金产品的一种投资策略，是以固定收益资产为本的同时辅以权益资产，力争在严格控制风险的前提下追求长期稳健回报。

　　风险提示：一年持有期基金产品设置基金份额持有人最短持有期限。基金份额持有人持有的每份基金份额最短持有期限为一年，在最短持有期限内该份基金份额不可赎回或转换转出。基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金经理以往的业绩不构成新发基金业绩表现的保证。请认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件。文中基金经理观点仅为结合当前市场情况作出的判断，可能随市场情况调整，具体投资策略详见基金法律文件。以上不代表投资建议，市场有风险，基金投资须谨慎。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。