午评：两市分化沪指跌0.47% 中药、白酒板块活跃

专题：新能源板块全线反弹 短期能否继续上行？

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　　3月12日消息，两市早盘走势分化，沪指维持低位盘整，创业板指小幅上涨。板块方面，中药、CRO概念等医药相关板块全线反弹，长药控股、佐力药业、佛慈制药、新天药业等多股涨停。白酒股盘整拉升，金种子酒、青海春天、中锐股份涨停。飞行汽车概念股继续活跃，万丰奥威、天成自控涨停。下跌方面，煤炭、石油等高股息板块持续低迷，中国海油跌超4%。总体来看，个股涨多跌少，两市上涨个股超3000只，上午半天成交7336亿元。截至午间收盘，沪指跌0.47%，深成指跌0.05%，创业板涨0.22%。

　　盘面上，中药、白酒、飞行汽车板块涨幅居前，煤炭、贵金属、电力板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、中药

　　佐力药业、佛慈制药、大唐药业、龙津药业等多股活跃。

　　消息面上，近年来中药材价格进入上行周期，2023年部分品种价格更是出现同比翻倍情况。成本端的价格上行，也正在向下游转移。佛慈制药11日晚间公告，鉴于原材料以及生产成本上涨等原因，公司研究决定自2024年3月11日起对主营中成药产品的出厂价进行调整，平均提价幅度为9%。此外，佐力药业预计一季度净利润1.37亿元-1.47亿元，同比增长40.58%-50.84%。

　　2、白酒

　　金种子酒、泸州老窖、舍得酒业、山西汾酒、顺鑫农业等多股走强。

　　消息面上，在公司股价整体比较低迷之际，白酒上市公司纷纷出手，增持或回购自家股份，以提振市场信心。今年来已有山西汾酒、顺鑫农业、金种子酒、伊力特、舍得酒业、水井坊等多家酒企通过增持或回购的方式，为投资人增添信心。

　　多家券商机构认为，当下白酒板块估值低于海外消费品龙头且自身估值水平处于历史区间相对底部，板块估值或存在阶段性低估。随着经济持续复苏叠加去库存压力释放，市场对板块业绩预期将回归稳定，板块估值体系有望企稳甚至回升。

　　机构观点：

　　华福证券认为，当前市场处于快速行业轮动期，行情切换较快，不建议追高，可在回调时适当增加仓位。前期大小盘风格的分化已达到极值，目前有所收敛，之前以小盘为主的风格可能将迎来切换。从行情主线来看，预计今年市场将在科技产业主题与高股息红利策略间来回切换，对比红利低波与TMT指数相对万得全A的涨跌情况，可以看出春节假期后，TMT指数相对领先红利低波，而当前红利低波的相对趋势已出现上行，TMT指数的相对趋势则转为下降，未来行情主线可能将迎来切换，TMT行情将出现波动，高股息策略可能将再度占优，前期补涨程度不足的行业有望实现上涨。

　　富荣基金：整体来看，我们认为“两会”对市场的影响偏中性。政府工作报告设定的主要宏观指标基本符合市场预期，包括GDP增速目标5%左右，赤字率安排3%，赤字规模略超4万亿元等。政策基调也延续了中央经济工作会议的“稳中求进、以进促稳、先立后破”。资本市场方面，“两会”中吴清主席表示出现极端情形时“该出手就果断出手”，同时也提出投融资是一体两面、保护中小投资者合法权益、加大强制退市和主动退市力度等观点，有利于稳住市场下限，短期出现重大下行风险的可能性或较低。从目前市场的涨幅和时间来看，我们认为中期反弹可能仍未结束，结构上偏“主题”风格的产业与公司短期涨幅较大。随着一季报业绩披露期的临近，市场逐步由“主题”向业绩落地去靠近与切换。风格上仍然看好成长，重点关注：1、成长赛道如半导体、通信、医药等板块；2、今年有望见底的电力设备新能源；3、高股息、国企资产重估如煤炭、电力、电信等。